مؤشر الاستثمار الأجنبي المباشر في العالم
أظهر تقرير الاستثمار العالمي لعام 2011م الصادر عن مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأنكتاد) أن الاستثمارات الأجنبية المباشرة على المستوى العالمي خلال عام 2010م لم تستعد بعد عافيتها الكاملة ومستوياتها الحقيقية خلال فترة ما قبل الأزمة المالية والاقتصادية العالمية، حيث أشار إلى ارتفاع طفيف لتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر الوافدة بنسبة 5% إلى 1244 مليار دولار خلال عام 2010م في أعقاب تراجع بمعدل 32% إلى 1185 مليار دولار عام 2009م([1])، وهبوط إلى 1744 مليار دولار عام 2008م مقارنة بـ1971 مليار دولار عام 2007م.
1-التوزيع الجغرافي:
تباينت تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر للعام 2010م بدرجة كبيرة سواءً من حيث نمط الاستثمار أو التوزيع الجغرافي فيما بين الأقاليم الاقتصادية، ولأول مرة تنجح مجموعتا الدول النامية ودول الاقتصادات المتحولة في استقطاب تدفقات تفوق نصف الإجمالي العالمي، حيث اجتذبت 642 مليار دولار وبنسبة 52% من إجمالي الاستثمار العالمي ويرجع ذلك بصفة أساسية إلى انتقال الإنتاج الدولي والاستهلاك العالمي إليهما في الآونة الأخيرة مما دفع الشركات غير الوطنية لتوجيه استثماراتها بصورة متزايدة إلى تلك الدول حيث شهدت دول منطقة شرق وجنوب شرق آسيا ودول أمريكا اللاتينية نمواً قوياً في تلك التدفقات بمعدل 34% و14% على التوالي، ومن جهة أخرى تراجعت التدفقات المتجهة إلى مجموعتي الدول المتقدمة والاقتصادات المتحولة والأقاليم الاقتصادية الأكثر فقراً والأقل نمواً، مثـل: الدول الأفريقية، والدول النامية غير الساحلية، ودول الجزر الصغيرة.
وقد حافظت الولايات المتحدة الأمريكية على تصدر قائمة أكبر الدول حول العالم اجتذاباً للاستثمار الأجنبي المباشر في عام 2010م بقيمة 228 مليار دولار تلتها الصين بقيمة 106 مليارات دولار([2])، ثم هونج كونج، فبلجيكا، ثم البرازيل وألمانيا والمملكة المتحدة، ثم روسيا وسنغافورة وفرنسا، وقد حلت السعودية في المرتبة الثانية عشرة عالمياً.
2- مؤشر الاستثمار الأجنبي المباشر الوارد إلى الدول العربية عام 2010م وفق تقرير الاستثمار العالمي 2011م([3]):
شهدت تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر الوافدة إلى الدول العربية (21 دولة) انخفاضاً بمعدل 13.1% إلى 66.2 مليار دولار عام 2010م مقارنة مع 76.2 مليار دولار عام 2009م وهو ما يتفق مع بيانات تقرير مناخ الاستثمار في الدول العربية لعام 2010م الصادر عن المؤسسة العربية لضمان الاستثمار وائتمان الصادرات «ضمان» في أوائل شهر يوليو 2011م، والذي أشار إلى تراجع التدفقات الواردة إلى الدول العربية (18 دولة) خلال العام 2010م إلى 64.3 مليار دولار.
ومثلت الاستثمارات الوافدة إلى الدول العربية (21 دولة) ما نسبته 5.3% من الإجمالي العالمي البالغ 1.24 تريليون دولار، و11.5% من إجمالي الدول النامية البالغ 573.6 مليار دولار، وكانت حصة الدول العربية من إجمالي التدفقات العالمية قد شهدت تذبذباً خلال الفترة الماضية حيث تراجعت بشكل طفيف من 4.8% عام 2006م إلى 4.1% عام 2007م ثم عاودت الارتفاع إلى 5.5% عام 2008م قبل أن تقفز بقوة إلى 6.4% عام 2009م.
وتشير بيانات التقرير إلى ارتفاع التدفقات الواردة إلى 5 دول عربية فقط (لبنان، ليبيا، سلطنة عمان، الصومال، وموريتانيا) فيما تراجعت في 16 دولة (السعودية، مصر، قطر، الإمارات، الجزائر، الأردن، السودان، تونس، العراق، سورية، المغرب، البحرين، فلسطين، الكويت، جيبوتي واليمن). وأوضح التقرير أن السعودية حلت في المرتبة الأولى عربياً كأكبر دولة مضيفة للاستثمارات الأجنبية المباشرة بتدفقات بلغت 28.1 مليار دولار وبحصة بلغت 42.5% من الإجمالي العربي رغم تراجع التدفقات بنسبة 12% مقارنة بالعام 2009م حيث اتجهت الاستثمارات الأجنبية إلى عدد من المشاريع النفطية الضخمة مثل ينبغ و«داو كيميكالز» ورأس تنورة المتكامل، تلتها مصر في المرتبة الثانية بقيمة 6.4 مليار دولار وبنسبة 9.6% ثم قطر في المرتبة الثالثة بقيمة 5.5 مليار دولار وبنسبة 8.4% رغم تراجع التدفقات في عام 2010م مع إتمام آخر محطة من محطات الغاز الطبيعي المسال (قطر غاز) والتي كانت قد دعمت الاستثمار الأجنبي المباشر في عام 2009م، ثم لبنان في المرتبة الرابعة بقيمة 5.0مليار دولار وبنسبة 7.5% من الإجمالي العربي، وفي الإمارات ظلت التدفقات الداخلة من الاستثمار الأجنبي المباشر عند نفس المستوى المنخفض الذي كان قائماً في عام 2009م، عندما هبطت بحدة إلى 4 مليارات دولار بسبب الأزمة الاقتصادية، أما التدفقات الواردة إلى ليبيا فقد ازدادت بأكثر من 40% في عام 2010م لتصل إلى 3.8 مليارات دولار، ولكن هذه الطفرة يبدو أنها قصيرة الأجل بالنظر إلى الوضع السياسي الراهن في البلد بشكل خاص ودول شمال أفريقيا بشكل عام التي من المرجح أن تشهد تراجعاً في التدفقات الواردة حيث لم تحدث عمليات كبيرة تتعلق باندماج واجتياز الشركات عبر الحدود على مدى الأشهر الخمسة الأولى من 2011م.
ويشير التقرير إلى إن انخفاض التدفقات الواردة من الاستثمار الأجنبي المباشر في الدول العربية يُحتمل وفقاً للبيانات الأولية، أن يبلغ منتهاه في عام 2011م بيد أن وجود القلق بشأن عدم الاستقرار السياسي في المنقطة.
وفيما يتعلق بتصنيف الدول العربية بحسب التدفقات الواردة كنسبة من التكوين الرأسمالي الثابت خلال العام 2009م، فقد تصدرت جيبوتي التصنيف بنسبة 67.2% بما يشير إلى اعتماد اقتصاد جيبوتي على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر كأحد الأدوات الهامة لتمويل الاستثمار المحلي أو لردم فجوة التمويل الناجمة عن عدم كفاية المدخرات المحلية لتمويل الاستثمار الوطني، تلتها مجموعة الدول التي تضم كلاً من ليبيا، لبنان، الأردن، السعودية، الصومال، السودان، العراق، فلسطين، بنسب تتراوح ما بين 21.35% إلى 48.85% وأخيراً حلت كل من مصر، قطر، تونس، سورية، سلطنة عمان، الكويت، المغرب، الجزائر ، البحرين، الإمارات، اليمن، وموريتانيا ضمن مجموعة الدول التي لا تتجاوز نسبة التدفقات الواردة من التكوين الرأسمالي حاجز الـ20%.
جدول رقم (1) تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الدول العربية بالمليون دولار
الدولة
2005
2006
2007
2008
2009
2010
النسبة من الإجمالي 2010 (%)
معدل النمو 2009/ 2010 (%)
السعودية
12.097
17.140
22.821
38.151
32.100
28.105
42.45
(12.45)
مصر
5.376
10.043
11.578
9.495
6.712
6.386
9.65
(4.86)
قطر
2.500
3.500
4.700
3.779
8.125
5.534
8.36
(31.89)
لبنان
3.321
3.132
3.376
4.333
4.804
4.955
7.48
(3.14)
الإمارات
10.900
12.806
14.187
13.724
4.003
3.948
5.96
(1.37)
ليبيا
1.038
2.013
4.689
4.111
2.674
3.833
5.79
43.34
الجزائر
1.081
1.795
1.662
2.294
2.761
2.291
3.46
(17.02)
سلطنة عمان
1.538
1.588
3.431
2.528
1.471
2.045
3.09
39.02
الأردن
1.984
3.544
2.622
2.829
2.430
1.704
2.57
(29.88)
السودان
2.305
3.534
2.426
2.601
2.682
1.600
2.42
(40.34)
تونس
783
3.308
1.616
2.758
1.688
1.513
2.29
(10.37)
العراق
515
383
972
1.856
1.452
1.426
2.15
(1.79)
سورية
583
659
1.242
1.467
1.434
1.381
2.09
(3.70)
المغرب
1.654
2.449
2.805
2.487
1.952
1.304
1.97
(33.20)
البحرين
1.049
2.915
1.756
1.794
257
156
0.24
(39.30)
فلسطين
47
19
28
52
265
115
0.17
(56.60)
الصومال
24
96
141
87
108
112
0.17
3.70
الكويت
234
121
112
6-
1.114
81
0.12
(92.73)
جيبوتي
22
108
195
229
100
27
0.04
(73.00)
موريتانيا
814
106
138
338
(38)
14
0.02
136.84
اليمن
302-
1.121
917
1.555
129
(329)
(0.50)
(355.04)
إجمالي الدول العربية
47.563
70.380
81.414
96.762
76.223
66.201
-
(13.15)
الدول النامية
332.307
429.459
573.032
658.002
510.578
573.568
-
12.34
الدول العربية/ الدول النامية(%)
14.31
16.39
14.021
14.71
14.93
11.54
-
-
العالم
982.593
1.461.863
1.970.940
1.744.101
1.185.030
1.243.671
-
4.95
الدول العربية/ العالم (%)
4.84
4.81
4.13
5.55
6.43
5.32
-
-
المصدر: قاعدة البيانات مؤتمر الأمم المتحدة والتنمية (إنكتاد) تقرير الاستثمار العالمي (2011م)
([1]) أداء الاستثمار الأجنبي لعام 2010م وفقاً لتقرير الاستثمار العالمي- مجلة ضمان الاستثمار- الكويت 2011م- ص8-9.
([2]) عادل الأشطل، البرنامج التدريبي في الإدارة والابتكار في مناطق التنمية الاقتصادية المنعقدة في الفترة من 23 مايو إلى 12 يوليو 2012م في الصين الشعبية تعتبر الصين الشعبية من أكثر بلدان العالم تنافسية حيث يبلغ عدد الشركات الأجنبية المنتجة 700.000 شركة (سبعمائة ألف شركة) وتبلغ رؤوس الأموال للشركات 1000 مليار دولار وحجم القوى العاملة في الشركات 45 مليون عامل من جميع التخصصات، ونسبة الضرائب التي تدفعها الشركات 30% من الضرائب المحصلة في الصين، وبلغت صادرات الصين في عام 2011م 2972 مليار دولار الأولى في العالم، ونسبة صادرات الشركات الأجنبية 56% من إجمالي الصادرات الصينية ونسبة واردات الشركات الأجنبية 55% من إجمالي الواردات.
([3]) مؤشر الاستثمار الأجنبي لعام 2010م وفقاً لتقرير الاستثمار العالمي لعام 2011م- ص9.